大校网站 中国散文网 联系我们
您当前的位置:首页 > 教学天地 > 教学答疑

不同种类利率辨析

商学院 白春梅

  《金融学》和《货币银行学》中,在“信用”部分,会接触到很多不同种类的利率,这些利率看似不同但又极其相似,同学在学习过程中经常容易混淆。这些利率主要有:基准利率、一般利率、差别利率、优惠利率。现做如下解析,供同学学习过程中参考。

  基准利率:在整个利率体系(众多的利率)中,这类利率是其他利率的基础和标准。在中国金融市场中,基准利率主要有国库券利率、再贴现率、再贷款率、银行间同业拆借利率(shibor),总体来说他们是比较低水平的利率。为什么这些利率是低水平的利率,它们可以作为其他利率的基础呢?

  利息是债权人由于把资金借出而向债务人索要的补偿,补偿的时候主要考虑两个因素即机会成本和风险,用等式表示利息=机会成本补偿+风险补偿。也就是说当我们把资金借出后,债权人面临的机会成本越多、风险越大,索要的利息补偿就越高。在上述四个利率使用的场合,大家会发现有这样两个共同的特征:债务人的资信状况好、借贷期限较短。国库券的债务人是国家,再贴现、再贷款、银行同业拆借的债务人都是银行,国家和银行的资信状况相比较企业和个人而言,要高很多。国库券期限小于等于1年、再贴现、再贷款期限多在几天或1个月内,银行同业拆借的期限多在7天左右。因为期限较短、债务人的资信状况较好,所以债务人面临的机会成本和风险都很小,因此收取的利息较少、利率较低。其他场合的借贷,随着债务人资信状况的变差、期限的延长,风险增加,利率水平也会提高。

  一般利率:存贷款、债券发行过程中、尤其是在贷款过程中,商业银行都要对借款人的还债能力进行评估,评估主要考虑如下因素:收入、所处行业的发展前景和盈利能力、身体健康状况、还款意愿、学历等。如果在上述因素中,借款人与平均水平相比,即无特别突出的“好”,也无特别突出的“差”,也就是处于平均水平,此时他享受的利率就是和其他人相同的利率,即一般利率。所谓一般利率就是最常见的、大多数客户都适用的利率。

  差别利率:与一般利率密切联系。在对借款人还款能力评估后,如果客户的还款能力明显优于一般客户或明显劣于一般客户,那么,他们各自适用的都是不同的利率。也就是说,不同偿还能力和偿还意愿的客户适用不同的利率,即为差别利率。

  优惠利率:给予优质客户或需支持鼓励的客户以较低的利率。这些利率从整体水平来看,呈现的典型特征是“低”。低的原因一方面是由于客户有良好的还款能力和还款意愿,另一方面这些客户需要特殊支持。前面讲到的差别利率中给予优质客户的低利率可以视为优惠利率。常见的优惠利率还有助学贷款利率、农村农业贷款利率、创业贷款利率等。这些贷款的利率除了低于常见贷款利率外,还有可能地到“无息”,也就是零利率。

  总之,在基准利率的基础上,依据不同期限、不同领域制定一般利率,然后再根据客户的还款能力和意愿实行差别利率,资信状况好、需要特殊支持的客户享受优惠利率。

最后更新
热门点击
  1. 计算机基础习题(第一、二章)课后习题
  2. 计算机基础习题(第三、四章)
  3. 计算机基础习题(第五、六章)
  4. 计算机基础习题(第七、八章)
  5. 《高等数学》(上册)第四章 不定积分习
  6. 《高等数学》(上册)第二章 导数与微分
  7. 《高等数学》(上册)第一章 函数与极限
  8. 《高等数学》(上册)第三章 中值定理与
  9. 《高等数学》第五章定积分及其应用习题
  10. 《高等数学》第七章无穷级数习题集